Komercijalni zapis

Komercijalni zapisi su dužnički vrednosni papiri koje izdaju preduzeća u svrhu pribavljanja kratkoročnih sredstava, radi obezbeđenja likvidnosti u uslovima poremećaja u prilivima i odlivima sredstava.

Po svojim karakteristikama i nameni, komercijalni zapisi su gotovo identični sa kratkoročnim obveznicama. Kratkoročno finansiranje nesklada u tokovima gotovine (engl. cash-flow) preduzeća mogu ostvariti:

• direktno (emisijom komercijalnih zapisa ili kratkoročnih obveznica preduzeća)
• indirektno (uzimanjem kredita od poslovnih banaka).

Rokovi na koje se te hartije emituju su najčešće 180 dana. Kamatne stope koje nose komercijalni zapisi su na najvišem nivou od svih hartija (kod nas i kreću se između 0,5 i 3,50% na mesečnom nivou), što direktno zavisi od kredibiliteta i boniteta kompanije koja ih izdaje.

Izvori

• Narodna Banka Srbije [1]